BVSC: Khuyến nghị mua FPT, giá mục tiêu hơn 78.000 đồng/cổ phiếu

Thứ năm, 4/2/2021 | 09:27 GMT+7

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) nhận định, dù ảnh hưởng của dịch Covid-19 khiến tăng trưởng của FPT chậm lại trong năm 2020, tuy nhiên báo cáo phân tích vẫn đánh giá rất cao những gì nhà F đã đạt được trong giai đoạn này.

Theo kết quả kinh doanh quý IV/2020 và lũy kế cả năm vừa được FPT công bố, trong quý IV doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần 8.667 tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 983 tỷ đồng, tăng 30%.

Năm 2020, FPT đạt doanh thu thuần 29.830 tỷ đồng, tăng 7,6% cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 3.537 tỷ đồng, tăng gần 13%.

2021-02-04-092533-1612405565-1126-161240

Biểu đồ biến động cổ phiếu FPT qua 7 ngày. Nguồn: Stockbiz

Đặc biệt, giá trị hợp đồng ký mới tăng mạnh trở lại trong ba tháng cuối năm 2020, trong đó hợp đồng dịch vụ IT nước ngoài tăng gần 36% và hợp đồng dịch vụ IT trong nước tăng 56%. Cả năm 2020, giá trị hợp đồng của 2 mảng này đều tăng khoảng 23%, báo cáo của BVSC viết.

Đáng chú ý, số lượng hợp đồng lớn (mega (từ 1 triệu USD) và semi-mega) đều tăng mạnh thể hiện vị thế của FPT trên thị trường dịch vụ IT toàn cầu đang ngày vững chắc.

BVSC dự báo, FPT sẽ đạt mức doanh thu 34.513 tỷ đồng, tăng trưởng gần 16% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 4.213 tỷ đồng, tăng 19% trong năm 2021.

Dự báo này dựa trên các tiêu điểm chính, bao gồm FPT Software tăng trưởng tốt nhờ các hợp đồng ký cuối 2020; FPT Telecom mở rộng ra vùng nông thôn với mô hình bán hàng thông qua đại lý trong khi mảng PayTV thoát lỗ giúp cải thiện biên lợi nhuận; FPT online hồi phục sau dịch; đầu tư mở rộng các hệ thống trường trung học, cao đẳng và đại học để duy trì mức tăng trưởng số lượng học sinh 30-40%/năm.

"Với những tín hiệu tích cực từ tăng trưởng về số lượng cũng như quy mô các hợp đồng ký mới trong và ngoài nước, chúng tôi khá tự tin rằng FPT sẽ tiếp tục đạt được tăng trưởng 2 chữ số trong năm 2021 theo đà hồi phục chung của kinh tế toàn cầu cũng như nhu cầu đầu tư cho công nghệ của các doanh nghiệp", báo cáo của BVSC nêu rõ.

Chính vì vậy, BVSC tiếp tục duy trì khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu FPT và nâng giá mục tiêu lên 78.400 đồng/cổ phiếu bằng phương pháp DCF (DCF - Dòng tiền chiết khấu - là phương pháp định giá được sử dụng để ước tính giá trị của khoản đầu tư dựa trên dòng tiền trong tương lai).

Trong 5 phiên gần nhất, mã FPT tăng 4, giảm 1. Từ mức giá 58.600 đồng ngày 28/1, hôm nay (ngày 4/2), cổ phiếu nhà F mở sàn là 70.000 đồng/cổ phiếu.

>> FPT vượt bão Covid-19, lãi hơn 5.200 tỷ đồng

Hoa Hạ

Ý kiến

()