Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) vừa có báo cáo phân tích mang tên Vietnam Today, trong đó có đề cập những tín hiệu tích cực của mã FPT. Theo VCSC, kết quả lợi nhuận mảng CNTT trong nước và Viễn thông của FPT cải thiện trong tháng 8, phù hợp với kỳ vọng của đơn vị phân tích về tăng trưởng cao trong 6 tháng cuối năm 2016.
Cụ thể, trong tháng 8, các lĩnh vực CNTT trong nước và dịch vụ Viễn thông có sự cải thiện như dự báo, cho thấy tăng trưởng lợi nhuận 6 tháng cuối năm sẽ tăng mạnh. “Bên cạnh hoạt động kinh doanh tốt, việc thoái bớt vốn ở mảng bán lẻ và phân phối cũng sẽ là yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu trong quý 4”, VCSC nhận định và phân tích từng mảng trong FPT.
Xuất khẩu phần mềm tiếp tục tăng trưởng mạnh với doanh thu tăng 28%, trong khi lợi nhuận trước thuế tăng 22% so với cùng kỳ. Các thị trường chính đều đạt kết quả cao, đặc biệt doanh thu tại Nhật Bản tăng mạnh 52% so với cùng kỳ.
 |
| Mảng bán lẻ của FPT vẫn tăng trưởng mạnh về doanh thu và lợi nhuận, là “con gà đẻ trứng vàng”. |
Dịch vụ Viễn thông có số đăng ký thuê bao tăng mạnh, qua đó doanh thu tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái khi doanh thu từ băng thông rộng tăng 19%, trong khi các dịch vụ khác (cho thuê đường truyền, trung tâm dữ liệu và dịch vụ IPTV) tăng mạnh 41%.
Phân phối và bán lẻ tiếp tục có diễn biến trái chiều, trong đó phân phối (doanh thu giảm 37% và lợi nhuận trước thuế giảm 39% so với cùng kỳ năm ngoái) bị ảnh hưởng do mất doanh thu các sản phẩm của Apple từ MWG từ tháng 9, và Lumia đạt kết quả kém.
Trong khi đó, kết quả mảng bán lẻ đạt mức cao (doanh thu tăng 33% và lợi nhuận trước thuế tăng 44%) giúp phần nào bù đắp với 98 cửa hàng mới (350 cửa hàng vào cuối tháng 8) và bán hàng online (tăng 77%).
Công nghệ trong nước chuyển sang có lãi trong tháng 8, khẳng định quan điểm của VCSC về lợi nhuận 6 tháng cuối năm sẽ tăng mạnh. Việc chuyển sang các dự án thiên về dịch vụ thay về tích hợp hệ thống (phần cứng) khiến thời gian thực hiện năm 2016 dài hơn. "Vì vậy, trong 6 tháng cuối năm sẽ có nhiều dự án hoàn tất và ghi nhận hơn so với năm ngoái. Ban lãnh đạo cho biết việc ghi nhận đã bắt đầu trong tháng 8. Thực tế, chỉ tính riêng tháng 8, lĩnh vực này đạt 62 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, trong khi lỗ 16 tỷ đồng trong 7 tháng đầu năm", báo cáo của VCSC viết.
“Chúng tôi giữ khuyến nghị mua dành cho FPT với giá mục tiêu 60.500 đồng (tổng mức sinh lời 38,9%)”, Chứng khoán Bản Việt khuyến nghị từ những phân tích trên.
Kết thúc 8 tháng đầu năm, FPT ghi nhận doanh thu hợp nhất và lợi nhuận trước thuế (LNTT) lũy kế đạt lần lượt 24.544 tỷ đồng và 1.719 tỷ đồng. Sau 8 tháng, thị trường nước ngoài của FPT ghi nhận 3.625 tỷ đồng doanh thu và 509 tỷ đồng LNTT, đều tăng 29% so với cùng kỳ năm trước.
Theo đó, lợi nhuận sau thuế FPT đạt 1.472 tỷ đồng, trong đó, khoản lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 1.119 tỷ đồng. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) đạt 2.441 đồng sau 8 tháng, giảm 2% so với cùng kỳ năm 2015.
Lĩnh vực bán lẻ tiếp tục là điểm sáng của hoạt động kinh doanh trong 8 tháng đầu năm với mức tăng 33% về doanh thu và 44% về LNTT. Tính đến cuối tháng 8, Tập đoàn sở hữu 350 cửa hàng bán lẻ.
Trong tháng 8, FPT được chọn là nhà đầu tư chính cho dự án hệ thống chuyển mạch tài chính quốc gia Myanmar. Theo đó, Tập đoàn sẽ cho thuê hệ thống này trong vòng 10 năm và hưởng phần trăm từ việc thu phí trên các giao dịch điện tử. Ngoài ra, FPT cũng hợp tác với Softbank và Tổ chức giáo dục Hoa Kỳ (Institue of American Education - IAE) để đưa robot vào lĩnh vực dạy tiếng Anh tại Việt Nam.
Ngày giao dịch đầu tuần (ngày 19/9), mã FPT tăng 300 đồng, lên mức 45.300 đồng.
>> Thương hiệu FPT tăng gần 1.400 tỷ đồng sau một năm
Nguyên Văn
Ý kiến
()