KIS khuyến nghị tăng tỷ trọng mã FPT

Báo cáo phân tích đặc biệt nhấn mạnh đến mảng Phần mềm của FPT. Theo đó, dịch vụ ủy thác phần mềm sẽ có mức tăng trưởng mạnh ấn tượng trong các năm tới, đặc biệt nhờ thị trường Nhật Bản. Cụ thể, doanh thu tăng 37%, đạt 2.359 tỷ đồng trong khi lợi nhuận trước thuế tăng 27%, đạt 349 tỷ đồng. “Hầu hết tăng trưởng được đóng góp bởi thị trường Nhật Bản, thị trường đạt tăng trưởng doanh thu 54% lên 1.062 tỷ đồng”, KIS Việt Nam viết.

Mảng viễn thông của FPT tiếp tục duy trì tăng trưởng mạnh, trong nửa đầu năm 2016, đạt 26% tăng trưởng doanh thu, nhờ chiến dịch quang hóa của đơn vị và kinh tế trong nước tăng tốc. Lợi nhuận viễn thông sẽ cải thiện do chi phí khấu hao sẽ giảm dần.

Hai phiên gần đây, mã FPT đều tăng và có tổng lượng giao dịch lớn. Ngày 31/8, tăng 1.300 đồng với hơn 3,1 triệu cổ phiếu sang tay và ngày 1/9 có hơn 2 triệu cổ phiếu được giao dịch với mức tăng 600 đồng.

Theo KIS Việt Nam, FPT nằm trong nằm trong danh sách thoái vốn mà SCIC đưa ra, và tuần qua, FPT có một phiên đứng giá vào ngày 30/8, một phiên giảm đầu tuần ngày 29/8 và 2 phiên tăng cuối tuần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT tăng 1.500 đồng/cổ phiếu (+3,49%), từ mức 43.000 đồng/cổ phiếu lên 44.500 đồng/cổ phiếu.

Từ phân tích các mảng trong FPT và các tín hiệu tích cực liên quan đến việc thoái vốn, Chứng khoán KIS Việt Nam định giá cổ phiếu FPT ở mức 46.200 đồng tại thời điểm cuối 2016 và khuyến nghị tăng tỷ trọng tại mức giá thị trường 42.600 đồng/cổ phiếu.

Trong 7 tháng đầu năm 2016, FPT ghi nhận doanh thu hợp nhất và lợi nhuận trước thuế đạt lần lượt 20.931 tỷ đồng và 1.421 tỷ đồng, đạt tương ứng 93% và 100% kế hoạch lũy kế. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.207 tỷ đồng, tương đương 101% kế hoạch lũy kế. Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 906 tỷ đồng. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) đạt 1.976 đồng sau 7 tháng.

Ngày 25/7, HĐQT FPT đã họp thông qua một số nội dung về việc tăng vốn điều lệ cho công ty con và tạm ứng cổ tức. Theo đó, HĐQT FPT phê duyệt trả cổ tức đợt 1 năm 2016 bằng tiền mặt với tỷ lệ 10%, ngày chốt danh sách cổ đông là 23/8 và ngày chi trả là 7/9. Dự kiến FPT chi khoảng 460 tỷ đồng tạm ứng cổ tức lần này.

>> FPT lọt top 'rủng rỉnh tiền'

Nguyên Văn