Khuyến nghị của Bản Việt (VCSC) được đưa ra khi nâng giá mục tiêu thêm 3% khi điều chỉnh tăng nhẹ dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số (Minority Interest) các năm 2020-2021-2022 thêm lần lượt 4%-1%-1%. “Các điều chỉnh này chủ yếu đến từ tăng trưởng doanh thu trong mảng xuất khẩu phần mềm duy trì ổn định hơn dự kiến”, báo cáo phân tích của VCSC viết.
 |
| VCSC và Agriseco Research cùng khuyến nghị mua FPT. Ảnh: VnExpress |
FPT hiện giao dịch với PEG (PEG là thước đo định giá để xác định sự đánh đổi tương đối giữa giá của một cổ phiếu, thu nhập được tạo ra trên mỗi cổ phiếu và mức tăng trưởng dự kiến của công ty) 3 năm 0,7 lần dựa theo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 2019-2022 của chúng tôi 17%, được củng cố vởi tăng trưởng nhanh của mảng xuất khẩu phần mềm tăng trưởng, viễn thông và giáo dục.
VCSC dự phóng 3 mảng kinh doanh này sẽ đóng góp tổng cộng 87% lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số dự phóng vào năm 2022 so với khoảng 78% năm 2019.
Bất chấp các khó khăn trong ngắn hạn, VCSC tin rằng mảng xuất khẩu phần mềm của FPT có thể hưởng lợi sau dịch Covid-19 khi các khách hàng có thể đa dạng hóa dịch vụ cung ứng khỏi các đối thủ cạnh tranh từ Trung Quốc và Ấn Độ, các quốc gia có hoạt động và khả năng bàn giao dự án đã bị ảnh hưởng bởi dịch; và CNTT, đặc biệt là chuyển đổi số, hiện đang trở nên quan trọng hơn trong hoạt động, tiếp diễn và chiến lược kinh doanh.
Cùng thời điểm, Agriseco Research cũng cho rằng với kết quả kinh doanh như hiện nay, FPT đang cho thấy sức chống chịu tốt ngay cả trong trường hợp xấu như khi các thị trường chính bị giãn cách xã hội. “Triển vọng dài hạn của FPT vẫn tươi sáng với các mảng chính của mình sẽ có sức bật mạnh khi dịch bệnh được kiểm soát thành công, nhà đầu tư có thể tích lũy FPT trong thời gian tới tại vùng giá 42-43 với mức giá mục tiêu là 55.000 đồng”, báo cáo viết..
Hôm nay (ngày 25/6), cổ phiếu FPT giao dịch ở giá 46.800 đồng.
Trước đó (ngày 1/6), Forbes Việt Nam công bố “Danh sách 50 công ty niêm yết tốt nhất” năm 2020, trong đó, FPT là thương hiệu Công nghệ duy nhất trong Top 50.
Kết thúc quý I, FPT đạt mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt là 17% và 18,9% so với cùng kỳ 2019. Con số này tương đương 6.631 tỷ đồng và 1.142 tỷ đồng, đạt 102% kế hoạch so với đầu năm.
Năm 2020, FPT đặt kế hoạch tăng trưởng doanh thu 17% và lợi nhuận 18% so với 2019 như đã đưa ra đầu tháng 1, và uỷ quyền cho HĐQT thực hiện các kịch bản kinh doanh khác nhau tùy theo diễn biến thực tế.
>> Forbes: 'FPT là công ty công nghệ niêm yết tốt nhất Việt Nam'
Tân Phong
Ý kiến
()