MBS: ‘Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 61.500 đồng’

Công ty CP Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị mua dành cho FPT với giá cao hơn hiện tại 10.000 đồng, tương ứng lãi 20%.

Trong báo cáo phân tích vừa phát hành, MBS cho hay lũy kế 7 tháng đầu năm, FPT ghi nhận tăng 8,2% doanh thu và 12,7% lợi nhuận trước thuế lên tương ứng 15.958 tỷ đồng và 2.862 tỷ đồng. Biên lợi nhuận trước thuế được cải thiện từ 17,2% trong 7 tháng năm 2019 lên 17,9% trong năm nay. Lĩnh vực xuất khẩu phần mềm và dịch vụ viễn thông duy trì tăng trưởng khá.

Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng gặp khó khi ký kết hợp đồng với tại các thị trường châu Âu và Mỹ do ảnh hưởng của dịch bệnh, đặc biệt đối với 2 ngành dầu khí và hàng không tại Mỹ.

chungkhoan11-1599560266-5792-1-6831-6022

Ảnh minh họa: VnExpress.

Dịch Covid-19 thúc đẩy nhu cầu chuyển đổi số. FPT cho biết, dịch vụ chuyển đổi số trong 7 tháng chứng kiến mức tăng cao 57% lên 2.072 tỷ đồng, chứng tỏ nhu cầu của các doanh nghiệp đối với các công nghệ mới trong lĩnh vực số đang trở nên ngày càng lớn trong bối cảnh dịch bệnh bùng phát trên toàn cầu.

Trong tháng 7, FPT đã thực hiện đấu thầu thành công các dự án quy mô lớn tại Mỹ và Malaysia. Doanh thu ký mới riêng trong tháng 7 đạt gần 1.000 tỷ đồng.

Chi tiêu cho công nghệ thông tin tiếp tục tăng cao trong năm 2021. Theo Gartner, số tiền được sử dụng trong lĩnh vực công nghệ thông tin trong năm 2021 được dự báo tăng trưởng cao hơn so với tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế toàn cầu trong năm 2021, trong đó chi cho phần mềm tăng 7,4%.

“Cho năm 2020, chúng tôi dự phóng doanh thu và lãi ròng của FPT tăng nhẹ tương ứng 3% và 5% so với kết quả thực hiện năm 2019 trên cơ sở việc ký hợp đồng dịch vụ công nghệ thông tin tại thị trường nước ngoài, đặc biệt tại châu Âu và Mỹ, gặp khó khăn do áp dụng các biện pháp giãn cách xã hội trong bối cảnh lo ngại làn sóng Covid-19 lần 2 diễn ra trên toàn cầu”, báo cáo của MBS viết.

Năm 2021, MBS kỳ vọng dịch bệnh được kiểm soát tốt hơn, giúp hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được cải thiện. Doanh thu và lợi nhuận ước tính đạt tương ứng 31.840 tỷ đồng và 3.838 tỷ đồng, tăng lần lượt 12% và 17% so với dự báo năm 2020.

“Chúng tôi xác định giá mục tiêu 12 tháng của cổ phiếu FPT vào khoảng 61.500 đồng dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền. Mức giá mục tiêu tương ứng P/E forward (dự phóng, PE là: Giá thị trường của cổ phiếu/EPS kì vọng) khoảng 14,6 lần. Đồng thời, khuyến nghị mua cổ phiếu FPT”, MBS kết luận.

Trong 10 phiên gần nhất, mã FPT tăng 5, giảm 4 và đứng giá 1. Trong phiên giao dịch hôm nay (ngày 16/9), mã FPT tăng 400 đồng, lên 50.400 đồng/cổ phiếu.

>> FPT Telecom sắp chi hơn 270 tỷ đồng tạm ứng cổ tức

Hà An