Agriseco Research: Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 115.000 đồng

Thứ năm, 21/7/2022 | 12:49 GMT+7

Chứng khoán Agribank (Agriseco Research) đánh giá FPT sẽ vẫn là cơ hội đầu tư hấp dẫn trong trung và dài hạn, phù hợp với xu hướng phát triển số hóa, công nghệ thông tin 4.0 các năm tới. 

Theo Agriseco Research, FPT là tập đoàn hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ thông tin và là doanh nghiệp trọng điểm trong danh mục theo dõi của chúng tôi. Vừa qua, FPT đã công bố kết quả kinh doanh quý II và 6 tháng đầu năm 2022 với nhiều thông tin đáng chú ý.

Cụ thể, FPT ghi nhận kết quả kinh doanh quý II/2022 và 6 tháng đầu năm 2022 lợi nhuận duy trì đà tăng trên 20%: Quý II, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 10.096 tỷ đồng (tăng 17%) và 1.858 tỷ đồng (tăng 21%). Lũy kế 6 tháng đầu năm 2022, doanh thu và lợi nhuận sau thuế tiếp tục tăng trưởng trên 20% chủ yếu nhờ mảng công nghệ nước ngoài doanh thu tăng hơn 29% yoy. Bên cạnh đó mảng viễn thông cũng đóng góp vào tốc độ tăng của lợi nhuận.

fpt-139-4114-1658382408.jpg
 

Mảng công nghệ: Doanh thu và lợi nhuận trước thuế nửa đầu năm đều tăng 24% so với cùng kỳ 2021 đóng góp lớn từ mảng công nghệ thông tin nước ngoài khi duy trì đà tăng 29%. Thị trường quốc tế tiếp tục tăng trưởng bền vững với doanh thu ký mới từ hợp đồng nước ngoài lớn tăng hơn 40%.

Trong đó, các thị trường chính vẫn có tốc độ tăng doanh thu cao như Mỹ (48%), APAC (56%) và sự phục hồi tốt tại thị trường Nhật Bản (8%). Điều này sẽ tạo động lực vững chắc cho cuối năm 2022. Mảng chuyển đổi số tiếp tục tăng tốc với đà tăng 65% khi tập trung đẩy mạnh công nghệ mới Cloud, AI, Blockchain. Doanh thu mảng trong nước duy trì đà tăng 9% dựa trên mức nền cao của năm ngoái.

Mảng viễn thông và giáo dục, đầu tư: Mảng viễn thông có doanh thu duy trì tăng 16% yoy nhờ số lượng người đăng ký thuê bao internet băng thông rộng tiếp tục tăng hơn 15% và FPT vẫn duy trì được thị phần trong top 3 của mảng này. Lợi nhuận trước thuế tăng trưởng cao 21% nhờ mảng Pay TV và quảng cáo số tăng trưởng tốt về lợi nhuận. 

Trong tương lai, FPT sẽ xây dựng chuỗi giáo dục quy mô lớn theo cả chiều dọc (mở thêm các sản phẩm đào tạo mới) và chiều ngang (mở rộng thêm tổ hợp trường). Mới đây, FPT đang triển khai xây trường ở Hà Nam dự báo sẽ thu hút thêm được nhiều người học và doanh thu mảng này tiếp tục tăng bình quân khoảng 25 -30%/năm.

Trong 6 tháng đầu năm 2022, FPT duy trì đà tăng tốt trên 20% về doanh thu và 30% về lợi nhuận sau thuế cho cổ đông công ty mẹ. Lợi nhuận công ty tiếp tục tăng trưởng bền vững sẽ tạo đông lực tăng 30% lợi nhuận cho cả năm 2022. Kết quả kinh doanh của FPT luôn tăng trưởng trên 20%/năm với tỷ lệ trả cổ tức tiền mặt đều đặn 20% hàng năm.

Agriseco Research đánh giá FPT sẽ vẫn là cơ hội đầu tư hấp dẫn trong trung và dài hạn, phù hợp với xu hướng phát triển số hóa, công nghệ thông tin 4.0 các năm tới. FPT hiện đang được giao dịch ở mức khá hấp dẫn P/Ef 2022 ở mức 15,9x. Do đó, Agriseco Research khuyến nghị MUA cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 115.000 đồng/cp trong vòng 1 năm (tăng 39% từ thị giá hiện tại). Tỷ lệ cắt lỗ là 10%.

08805d657378ed02718710c30023a5-6714-5592

Diễn biến giá cổ phiếu FPT.

Trên góc độ kỹ thuật, FPT đã có nhịp tăng tốt từ vùng MA200 như nhận định trong báo cáo gần nhất của Agriseco Research và vẫn giữ được xu hướng tăng giá ngắn hạn bất chấp nhịp điều chỉnh gần đây của thị trường. RSI vẫn đang duy trì trên ngưỡng trung tính trong khi Stochastic đang bắt đầu tạo đỉnh.

Nhà đầu tư có thể canh giải ngân ở vùng giá 80.000-81.000 đồng/cp, cắt lỗ khi giá xuống dưới 80.000 đồng/cp và chốt lời từng phần khi giá chạm các ngưỡng kháng cự: 95.000 đồng/cp (Fibonacci 61,8%) và 105.000 đồng/cp (Fibonacci 78,6%).

Hôm nay (ngày 21/7), mã FPT giao dịch quanh mốc 85.000 đồng/cp.

Thùy Linh

Ý kiến

()