Agriseco đánh giá cao tiềm năng của FPT và kỳ vọng mức sinh lời trên 20%/năm

FPT: Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng với giá mục tiêu 105.000 đồng/cổ phiếu

Theo Chứng khoán Agribank (Agriseco Research), luỹ kế 8 tháng, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của FPT lần lượt đạt 27.060 tỷ đồng và 4.951 tỷ đồng, tăng 24% và 23,6% so với cùng kỳ.

Từ kết quả này, Agriseco nhận định FPT tiếp tục duy trì đà tăng bền vững trong khoảng 25 - 30% so với cùng kỳ chủ yếu nhờ đà tăng từ mảng công nghệ nước ngoài và lợi nhuận cải thiện từ FPT Play ở mảng viễn thông.

Doanh thu và LNTT mảng công nghệ lần lượt đạt 15.481 tỷ đồng (tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái) và 2.256 tỷ đồng (tăng 25%) nhờ mảng công nghệ thông tin nước ngoài ghi nhận các hợp đồng ký mới tăng mạnh 42%.

Đồ thị kỹ thuật mã FPT.

Agriseco dự báo mảng công nghệ các tháng cuối năm sẽ tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh trên 20% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ sự tăng trưởng doanh thu ký mới từ các thị trường quốc tế như Mỹ, APAC và sự phục hồi mạnh của Nhật Bản khi ký kết hợp tác phát triển với các tập đoàn công nghệ lớn của Singapore và Nhật Bản như NCS và SCSK; mảng công nghệ thông tin trong nước dự kiến tăng hơn 20% nhờ các khoản hợp đồng từ đơn hang đang triển khai là 5.000 tỷ đồng và mảng chuyển đổi số tăng tốc với đà tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu từ mảng Cloud, AI, Blockchain.

Doanh thu mảng viễn thông tăng 17%, lợi nhuận tăng 21% nhờ cải thiện từ mảng FPT Play (Truyền hình FPT). Agriseco kỳ vọng doanh thu mảng viễn thông tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ số lượng người đăng ký thuê bao Internet băng thông rộng tăng 15%/năm và FPT duy trì thị phần trong top 3. Bên cạnh đó, tăng trưởng từ mảng Data center và mảng truyền hình sẽ là động lực trong tương lai của FPT. Lợi nhuận trước thuế được cải thiện nhờ mảng Pay TV tăng tốt.

Với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận duy trì ở mức cao trong 8 tháng đầu năm và sự phục hồi của thị trường Nhật Bản và thị trường trong nước ở nhóm Chính phủ, Agriseco đánh giá FPT sẽ hoàn thành vượt kế hoạch năm 2022 ở cả 3 mảng kinh doanh cốt lõi.

Trong dài hạn Agriseco đánh giá cao tiềm năng của FPT và kỳ vọng mức sinh lời hàng năm khi nắm giữ đạt trên 20%/năm.

FPT hiện được giao dịch ở mức P/E (Hệ số giá trên lợi nhuận một cổ phiếu) dự phóng năm 2022 là 15,4 lần, ngang trung bình giai đoạn 2019 - 2021. Do đó, công ty chứng khoán Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 105.000 đồng/cổ phiếu trong vòng 1 năm.

Phiên sáng nay (ngày 29/9), mã FPT tăng 1.600 đồng, lên mức 79.600 đồng/1cp. Trước đó, trong đợt kỷ niệm 34 năm thành lập (13/9/1988 - 13/09/2022), FPT đã thực hiện chi trả cổ tức tiền mặt đợt 1 năm 2022 tỷ lệ 10% vào ngày 12/9. 

Tuấn Dương