AGR: Khuyến nghị mua FPT, giá mục tiêu 120.000 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán Agriseco (AGR) khuyến nghị mua cổ phiếu FPT trong vòng 6 tháng với giá mục tiêu là 120.000/cổ phiếu, tương đương tổng mức sinh lời 24% từ thị giá hiện tại.

Công ty Cổ phần FPT (HoSE: FPT) là một trong những doanh nghiệp có kết quả kinh doanh quý III tăng trưởng mạnh mẽ bất chấp đại dịch, Công ty Chứng khoán Agriseco nhận định trong báo cáo phân tích mới nhất. Cụ thể, doanh thu và lợi nhuận trước thuế của FPT lần lượt tăng 16% và 18% so với quý III/2020 lên 5.196 tỷ đồng và 791 tỷ đồng.

Nhờ đó, kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm tiếp tục tăng cao, với doanh thu đạt 24.953 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 4.575 tỷ đồng, cao hơn 18% và 20% so với cùng giai đoạn năm 2020.

Screen-Shot-2021-10-25-at-08-2-8728-5291

Diễn biến giá cổ phiếu FPT trong 6 tháng gần nhất.

Tình hình kinh doanh khởi sắc là do lượng hợp đồng ký mới có giá trị cao, giúp thúc đẩy doanh thu mảng công nghệ trong và ngoài nước. Riêng thị trường nước ngoài, doanh thu của FPT tăng tại mọi thị trường, đặc biệt là Mỹ (tăng 49% cùng kỳ) và châu Âu (tăng 12%) nhờ vào tỷ lệ tiêm vaccine cao và nền kinh tế tăng trưởng trở lại.

Mảng chuyển đổi số cũng tăng trưởng 38%, góp phần cải thiện đáng kể biên lãi thuần của mảng công nghệ. FPT liên tục ghi nhận các đơn hàng mới từ nước ngoài khi đạt 12.807 tỷ đồng (tăng 33% cùng kỳ) với 16 dự án có quy mô trên 5 triệu USD/dự án.

Về thị trường trong nước, lợi nhuận trước thuế duy trì ở mức cao trên 90% nhờ nhu cầu chuyển đổi số của chính phủ và các doanh nghiệp. Trong báo cáo mới đây, Công ty Chứng khoán Agriseco (AGR) kỳ vọng sự đóng góp từ các hợp đồng ký mới sẽ thúc đẩy doanh thu mảng công nghệ tăng trưởng bình quân 20% mỗi năm.

Bên cạnh đó, mảng viễn thông và giáo dục cũng ghi nhận tốc độ tăng trưởng khá nhanh. AGR dự báo đà tăng trưởng của hai mảng này sẽ chưa dừng lại khi nền kinh tế mở cửa, nhu cầu học tập và sử dụng internet ngày một cao.

Nhận định về quý IV, AGR cho rằng FPT sẽ tiếp tục tăng trưởng từ 15 - 20% về mặt lợi nhuận nhờ lượng hợp đồng ký mới từ các mảng kinh doanh chính. Bước sang năm 2022, với vị thế đầu ngành về công nghệ viễn thông và sự gia tăng mạnh mẽ nhu cầu chuyển đổi số trên toàn cầu, AGR dự báo lợi nhuận của FPT tiếp tục tăng trưởng khoảng 20%.

Do đó, AGR tiếp tục duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu FPT trong vòng 6tháng với giá mục tiêu là 120.000/cổ phiếu (tổng mức sinh lời 24% từ thị giá hiện tại), tương ứng P/E (Hệ số giá trên lợi nhuận một cổ phiếu), dự phóng khoảng 23,2 lần.

Chốt phiên cuối tuần trước (ngày 22/10), cổ phiếu FPT giao dịch ở mức giá 96.200 đồng.

Tân Thuận