FPT được khuyến nghị đầu tư dài hạn

Trong báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 22/6 của MayBank KimEng (MBKE), công ty này nhận định tập đoàn FPT mới công bố kết quả kinh doanh 5 tháng đầu năm 2015 với mức tăng trưởng hai con số tiếp tục được duy trì. “FPT ghi nhận doanh thu hợp nhất 5 tháng đầu năm 2015 đạt 15.962 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 732 tỷ đồng, tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái”, báo cáo nêu.

Maybank Kim Eng là công ty chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam có 100% vốn nước ngoài, với sự hợp lực của Maybank - tập đoàn tài chính hàng đầu ASEAN có mạng lưới văn phòng toàn cầu tại 20 quốc gia cùng hơn 47.000 nhân viên phục vụ hơn 22 triệu khách hàng toàn cầu.

Cụ thể, khối công nghệ và khối phân phối bán lẻ là hai đầu tàu tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong 5 tháng qua. Ở khối công nghệ, doanh thu tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái đạt 2.778 tỷ và lợi nhuận trước thuế tăng 20% đạt 313 tỷ đồng.

Khối phân phối và bán lẻ tiếp tục ghi nhận tăng trưởng ấn tượng với doanh thu tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái đạt 10.832 tỷ dồng và lợi nhuận trước thuế tăng 48% đạt 317 tỷ đồng.

Khối viễn thông tăng trưởng chậm hơn với doanh thu tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái đạt 2.067 tỷ đồng, trong đó doanh thu từ dịch vụ viễn thông duy trì tăng trưởng tốt 28%, còn doanh thu từ nội dung số giảm 71% do không còn mảng trò chơi trực tuyến (doanh thu mảng nội dung số, nếu không tính doanh thu từ trò chơi trực tuyến, chủ yếu là từ quảng cáo trực tuyến vẫn tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái ).

Lợi nhuận trước thuế của khối viễn thông chỉ tăng nhẹ 1% so với cùng kỳ năm ngoái đạt 440 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận ở mảng dịch vụ viễn thông internet duy trì bằng cùng kỳ năm trước do tiếp tục ghi nhận chi phí quang hoá, còn lợi nhuận mảng nội dung số tăng nhẹ 5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Từ những chỉ số và phân tích trên, công ty Chứng khoán MayBank KimEng khuyến nghị khách hàng mua cổ phiếu FPT với tầm nhìn đầu tư dài hạn. “Chúng tôi giữ nguyên dự báo lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ cả năm 2015 tăng 12,8% đạt 1.840 tỷ đồng. EPS 2015 ước tính đạt 4.903 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu FPT giao dịch với P/E dự phóng (tiên liệu) 9,1x. Duy trì khuyến nghị MUA với mục tiêu đầu tư dài hạn, giá mục tiêu 54.000 đồng/cổ phiếu”.

Gần đây, cổ phiếu FPT có giao dịch sôi động trong nhóm khối ngoại. Ngày 26/5, nhóm nhà đầu tư nước ngoài có liên quan là cổ đông lớn (gồm: Amersham Industries Limited, Balestrand Limited, Grinling International Limited, Venner Group limited, Vietnam Enterprise Investments Limited, Wareham Group Limited, Nordges Bank, DC Developing Markets Strategies Public Limited Company, The CH/SE Asia Investment Holdings (singapore) OTE. LTDC) đã công bố thông tin thay đổi sở hữu cổ phiếu FPT. Theo đó, nhóm này đã mua 4.000.006 cổ phiếu FPT, nâng tổng lượng sở hữu từ 24.641.555 cổ phiếu (tỷ lệ 7,17%) lên 28.641.561 cổ phiếu (tỷ lệ 8,33%). Giao dịch được thực hiện ngày 21/5.

Trước đó, ngày 11/5, Kuroto Fund, quỹ tương hỗ của Mỹ, đã chi khoảng hơn 88 tỷ đồng để sở hữu lượng cổ phiếu FPT.

Lâu nay, cổ phiếu FPT luôn trong trạng thái đầy room ngoại. Các nhà đầu tư nước ngoài như Kuroto Fund muốn mua cổ phiếu FPT chỉ có cách thỏa thuận với các tổ chức, cá nhân trong khối ngoại khác.

>>> Cổ phiếu FPT được khuyến nghị mua vào 

Nguyên Văn